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8月，财务部主管给大家进行了关于财务报表的基础知识培训。

财务报表是财务分析的最佳载体，是企业一切经济业务浓缩后的量化反映。

财务分析是一种工具，在商业世界里，会计是一门语言，负责商业价值的记录。

由于资本市场上投资者间的信息不对称+投资者与管理层的信息不对称，我们更加需要规范化、统一标准格式的财务报告。

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财务报表的四大要素

①资产负债表——存量：企业所有的商业信息、核心；
②利润表——流量：时点上的存量；
③股东权益变动表——股东权益的存量；
④现金流量表——流量：经营项资金、投资资金、筹资资金。

存量和流量之间存在勾稽关系。

02

如何阅读一份财务报表

一、要明确本次报表分析目的

报表的使用者不同，他们的评价角度也不同。

如果你是债权人，你关心的是企业的偿债能力;
如果你是投资者，你关心的是企业未来的发展能力;

如果你是经营者，你关心企业各方面的状况;

所以，我们必须十分清楚地知道我们的分析目的。

二、确定报表分析的重点项目

在明确报表分析的目的之后，我们就可以确定本次分析的重点项目。

例如，如果想了解企业存货销售情况，我们就应该去联想哪些项目与企业的存货相关，采用发散性思维，我们就可以确定了。

存货——货币资金
存货——应收账款

以上是与资产负债表相关。

存货——营业收入
存货——营业成本

以上是与利润表相关。

存货——销售商品收到的现金流量;采购商品支付的现金流量

这是与现金流量表相关。

三、关注重点分析项目之间的联系

看一张报表得出的结论可能是片面的，看三张报表得出的综合结论肯定比看一张报表得出的结论可靠。

所以，确定报表分析的重点项目之后，还不能忘记将各项目的数据进行联系分析。

例如：资产负债表中的存货下降、货币资金增加、现金流量表中的经营现金净流入增加、利润表中的营业收入增加，三张报表一联系，基本上可得出该企业销售情况良好的结论。

所以，在进行报表分析时，一要明确目的，二要确定分析重点，三要关注指标之间的相互联系。

四、资产负债表的阅读

资产负债表给予我们的主要信息有哪些呢?

资产负债表的右边：资本结构——财务风险

资产负债表的左边：资产结构——经营风险

资产负债表右边，是企业资金来源。通过负债与所有者权益项目金额的对比，期末与期初的对比，基本可能判断企业的财务风险高低及其变化趋势;

资产负债表左边，是企业资产的分布。通过流动资产与长期资产项目金额的对比，期末与期初对比，基本可以判断企业的经营风险高低及其变化趋势。

所以，拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分布，三进行前后期对比分析。即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。

五、利润表的阅读

利润表给我们的主要信息有哪些呢?

同期的内部结构分析，可以判断企业利润的来源与构成;

前后期同项目对比分析，可以判断企业盈利的变化原因及其发展趋势。

所以，对于利润表一要进行结构分析，从而判断公司盈利质量高低;二要进行前后各期比较分析，可以掌握公司盈利能力变化的原因及其企业的发展能力。

六、现金流量表的阅读

现金流量表的给我们的主要信息有哪些呢?

经营活动产生的现金净流量;
投资活动产生的现金净流量;
筹资活动产生的现金净流量;

现金及现金等价物的净增加额。

其中经营活动产生的现金流是最基础，是根本;

另外，我们要掌握经营活动、投资活动、筹资活动的现金流之间的相互关系。

如果经营活动有钱流进了，投资才会有钱流出;

如果经营活动流进的钱够多，就可以分红，就可以还债，筹资活动就会有钱流出。

反之，如果经营活动不景气，经营活动的现金流萎缩，甚至会负数;

资金不够怎么办，筹资，所以，筹资活动就会有钱流进;

如果还不行，那么就砸锅买铁，处理闲置资产，这时，投资活动会有钱流进。

事实上，我们可以用更简单的方法来阅读现金流量表，先不要关注金额的大小，你就关注经营、投资、筹资现金净流量是流进还是流出，是正数还是负数?再结合发展阶段、外部环境分析，就可以得出企业现金流转的基本状况。

七、综合分析

当然，前面仅仅是从单张报表阅读得出一些基本判断，可能是片面的，甚至是错误的判断。因此，在快速阅读完了所有报表之后，你还得进行综合分析判断。这时，你得关注三张报表之间印证关系了。

例如：

资产负债表中的流动资产、流动负债往往与现金流量表中的经营现金流量相关;

长期资产与现金流量表中的投资现金流量相关;

长期负债、所有者权益项目往往与筹资活动现金流量相关;利润表中的收入项目往往与流动资产相关;

费用项目往往存货、固定资产相关。

通过各项目之间的印证关系，可以掌握企业财务状况、现金流、经营成果的基本情况，甚至也可以找出某些造假的财务报表。